MODÈLES ET MODÉLISATION, économie

Articles

• ARBITRAGE, finance

  • Écrit par Gunther CAPELLE-BLANCARD
  • 1 274 mots
  Le simple fait que les opportunités d'arbitrage, sitôt décelées, soient corrigées, a des conséquences particulièrement importantes. Dans lesmodèles théoriques, cette propriété donne naissance à l'hypothèse d'absence d'opportunité d'arbitrage. Il s'agit d'une hypothèse clé en finance, où elle...

• AUMANN ROBERT YIRAËL (1930- )

  • Écrit par Françoise PICHON-MAMÈRE
  • 1 224 mots

  Économiste et mathématicien de nationalité américaine et israëlienne, Prix Nobel d'économie en 2005, conjointement à l'Américain Thomas Schelling, pour avoir « amélioré [notre] compréhension des conflits et de la coopération au moyen de la théorie des jeux ».

  Robert John...

• BANK RUNS, DEPOSIT INSURANCE, AND LIQUIDITY, D. Diamond et P. Dybvig - Fiche de lecture

  • Écrit par Jézabel COUPPEY
  • 1 132 mots

  Les théories de l'intermédiation bancaire et financière, qui se développent à la fin des années 1970, s'articulent autour de deux grandes justifications de la firme bancaire. D'un côté, les coûts associés à la résolution de problèmes d'asymétries d'information concernant la sélection et le contrôle...

• BANQUE - Économie de la banque

  • Écrit par Emmanuelle GABILLON, Jean-Charles ROCHET
  • 7 908 mots
  • 3 médias
  ...(ratio de solvabilité européen). Le comité de Bâle a ensuite élaboré une deuxième exigence en capital (Bâle II), destinée à couvrir les risques de marché en autorisant les grandes banques à utiliser leurs modèles internes de gestion des risques de marché, suivant des approches de type value at risk...

• BOURSE - Microstructure des marchés financiers

  • Écrit par Laurence LESCOURRET, Séverine VANDELANOITE
  • 5 883 mots
  • 1 média
  Si on se réfère à la théorie économique, le commissaire-priseur imaginé par Léon Walras fournit la modélisation la plus connue du processus de formation des prix sur les marchés. Le prix d'équilibre est celui qui, au terme d'une procédure de tâtonnement, égalise l'offre et la demande de biens...

• CHANGE - Les théories du change

  • Écrit par Hélène RAYMOND-FEINGOLD
  • 9 106 mots
  • 1 média
  Le modèle monétaire à prix flexibles peut être considéré comme une généralisation au cadre international de la théorie quantitative de la monnaie. La théorie quantitative se situe dans un cadre national et prédit que le pouvoir d'achat domestique d'une monnaie est d'autant plus élevé...

• CONJONCTURE

  • Écrit par Philippe NASSE
  • 4 587 mots
  La préoccupation conjoncturelle apparaît lorsque se met en place la première représentation formalisée du fonctionnement à court terme de l'économie : le modèle du cycle économique. L'observation des principales grandeurs économiques révèle en effet qu'elles ont des évolutions cycliques de périodicités...

• CRISES FINANCIÈRES - Régulation financière internationale

  • Écrit par Dominique PLIHON
  • 4 737 mots
  ...interne déjà mentionné ; cela a laissé aux banques une liberté trop grande, les amenant à prendre des risques excessifs afin d’accroître leur rentabilité. Les banques ont utilisé des modèles mathématiques très sophistiqués, tels les modèles VaR (Value at Risk), qui ont sous-estimé les risques qu’elles...

• DEBREU GÉRARD (1921-2004)

  • Écrit par Françoise PICHON-MAMÈRE
  • 839 mots

  Disparu le 31 décembre 2004, Gérard Debreu fut le premier économiste français à recevoir le prix Nobel, en 1983, pour ses travaux sur la théorie de l'équilibre général, cinq ans avant celui qui fut son maître dans la discipline, Maurice Allais.

  Issu d'une famille d'industriels fabriquant...

• DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL - Développement des pays du Sud

  • Écrit par Denis COGNEAU, Philippe DE VREYER, Sylvie LAMBERT
  • 5 739 mots
  • 4 médias
  Jusque dans les années 1980, lesmodèles de croissance utilisés par les économistes (notamment Robert Solow, Prix Nobel d'économie en 1987) invoquaient un progrès technique dont la source était exogène, afin d'expliquer le maintien de la croissance économique à long terme. Dans ces modèles...

• ÉCONOMÉTRIE

  • Écrit par Jean-Pierre FLORENS
  • 7 279 mots
  • 2 médias
  L'économétrie construit des modèles, c'est-à-dire des schématisations de phénomènes économiques, à l'aide de relations mathématiques. Ces phénomènes peuvent être microéconomiques et concerner des éléments du comportement des agents économiques : on étudie par exemple l'offre de travail des femmes,...

• ÉCONOMIE (Définition et nature) - Une science trop humaine ?

  • Écrit par Bernard GUERRIEN
  • 4 865 mots
  ...étant particulièrement difficile à saisir, à réduire à quelques lois simples, la tentation est grande de le fuir en se réfugiant dans des mondes fictifs, des modèles n'ayant guère à voir avec ce que nous pouvons observer (notamment, en ce qui concerne la forme d'organisation sociale), mais qui se prêtent...

• ÉCONOMIE (Histoire de la pensée économique) - Théorie néo-classique

  • Écrit par Jean-Marc DANIEL
  • 2 844 mots
  • 2 médias
  Parmi les fondateurs,Walras est celui qui développe le plus son modèle. Il considère que l'équilibre global entre l'offre et la demande se fait au niveau national, donnant une présentation de l'aboutissement du processus économique que la tradition a retenue sous l'appellation d'« équilibre général...

• ÉCONOMIE RÉGIONALE ET URBAINE

  • Écrit par Jacques THISSE
  • 12 108 mots
  • 1 média
  Le prototype des modèles d'utilisation du sol est dû à Johann von Thünen. Dans un ouvrage conçu durant les premières années du xix^e siècle et publié en 1826, Der Isolierte Staat in Beziehung auf Landwirtschaft und Nationalökonomie, il propose une modélisation très originale qui conserve...

• ENGLE ROBERT F. (1942- )

  • Écrit par Françoise PICHON-MAMÈRE
  • 885 mots

  Professeur de finance américain, Robert Engle a partagé le prix Nobel d'économie 2003 avec le Britannique Clive W. Granger, avec qui il avait publié nombre d'articles sur les séries chronologiques tout au long des années 1980 et 1990.

  Robert Engle est né en novembre 1942 à Syracuse...

• ÉQUILIBRE ÉCONOMIQUE

  • Écrit par Bernard GUERRIEN
  • 6 699 mots
  • 3 médias
  ...tiennent – consciemment ou inconsciemment – les équilibres dans les raisonnements en économie apparaît clairement dans le fait que, presque toujours, ces raisonnements relèvent de ce qu'on appelle la statique comparative, qui consiste à comparer deux équilibres d'un même modèle, avant et après...

• FAMILLE - Économie de la famille

  • Écrit par Catherine SOFER
  • 5 334 mots
  • 2 médias
  Le comportement des familles sur les marchés se modélise traditionnellement à l'aide du modèle unitaire, dans lequel le ménage, pris comme un centre de décision unique, maximise une fonction d'utilité sous la contrainte de budget total, englobant les revenus de tous ses membres (Becker, 1981). L'offre...

• FINANCE DE MARCHÉ - Théorie des marchés financiers

  • Écrit par Emmanuelle GABILLON
  • 6 749 mots
  • 1 média
  Très utilisé par les financiers, le modèle CAPM a été introduit par William Sharpe en 1964 et John Lintner en 1965 sur la base d'un article antérieur de Harry Markowitz paru en 1952 et portant sur la diversification du risque et le choix de portefeuille. Ce modèle qui permet de valoriser n'importe quel...

• FINANCE DE MARCHÉ - Comportement des investisseurs

  • Écrit par Patrick ROGER
  • 3 406 mots
  • 1 média

  La théorie financière s'est développée depuis les années 1950 en s'appuyant sur des hypothèses draconiennes relatives au comportement supposé des investisseurs. Ces hypothèses résultent de la formalisation des préférences élaborée par John Von Neumann et Oskar Morgenstern (...

• LES FONDEMENTS DE L'ANALYSE ÉCONOMIQUE, Paul Anthony Samuelson - Fiche de lecture

  • Écrit par Jean-Sébastien LENFANT
  • 1 047 mots
  ...les problèmes, en apparence divers, qui s'y posent, relèvent tous de quelques principes mathématiques généraux qui en révèlent les proximités formelles. Ce programme, Samuelson le soumet à une contrainte méthodologique initiale : proposer des „théorèmes opérationnellement significatifs“, c'est-à-dire des...

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