BANQUEÉconomie de la banque

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Pourquoi y a-t-il tant de crises bancaires ?

Les décennies de 1980, 1990 et 2000 ont connu une vague impressionnante de crises bancaires et financières, qui ont touché un très grand nombre de pays. C'est ainsi que Carl-Johan Lindgren, Gillian Garcia et Matthew Saal estimaient en 1996 qu'environ les trois quarts (131 sur 181) des pays membres du Fonds monétaire international (F.M.I.) avaient connu des problèmes bancaires sérieux entre 1980 et 1995. La perte cumulée due à ces crises est considérable : une autre étude du F.M.I. (1998) évalue le coût moyen par pays de chacune de ces crises à environ 12 p. 100 du P.I.B. annuel. Ce chiffre a d’ailleurs été largement dépassé lors des crises ultérieures qu'ont connues des pays tels que le Japon, l’Argentine, l’Indonésie, la Corée du Sud, la Malaisie, la Grèce... sans parler de la crise mondiale de 2008. Intéressons-nous dès lors aux causes principales de la fragilité des banques et aux façons possibles d’y remédier.

Les risques liés à l'activité de transformation

Les banques sont des entreprises fragiles, dont les faillites sont parfois très coûteuses pour leurs actionnaires, leurs clients, et souvent même pour les contribuables. La raison fondamentale de cette fragilité est le système dit de réserves fractionnaires grâce auquel les banques transforment des actifs liquides de court terme (les dépôts à vue, qui peuvent faire l'objet de retraits à tout moment) en des actifs illiquides de long terme (les crédits, qui sont difficilement cessibles et dont la maturité est assez longue en moyenne). Cette activité de transformation, qui caractérise la banque traditionnelle, est, de l'avis général, la principale cause de la fragilité du système bancaire. Certains économistes renommés (parmi lesquels Adam Smith et plus récemment Milton Friedman et James Tobin) ont préconisé d'interdire cette transformation en obligeant les banques à financer l'intégralité de leurs crédits par des re [...]

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Crise économique en Indonésie, mai 1998

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Pour citer l’article

Emmanuelle GABILLON, Jean-Charles ROCHET, « BANQUE - Économie de la banque », Encyclopædia Universalis [en ligne], consulté le 20 octobre 2021. URL : https://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-economie-de-la-banque/