PRICE, TRADE SIZE, AND INFORMATION IN SECURITIES MARKETS, D. Easley et M. O'HaraFiche de lecture

Carte mentale

Élargissez votre recherche dans Universalis

Après s'être maintenues sans modification notable pendant plus d'un siècle, les places financières connaissent un formidable essor à partir des années 1980. Leur mode de fonctionnement va dès lors intéresser la recherche économique et faire l'objet d'un champ disciplinaire nouveau en finance : la microstructure des marchés financiers. Il s'agit principalement d'étudier l'impact des modalités d'échange et du comportement des intervenants sur le processus de formation des prix sur les marchés de titres. Les Américains David Easley et Maureen O'Hara, deux pionniers en la matière, publient, en 1987, dans le Journal of Financial Economics, Price, Trade Size, and Information in Securities Markets (prix, taille des transactions et information sur les marchés financiers).

1 2 3 4 5…

pour nos abonnés,
l’article se compose de 3 pages




Écrit par :

  • : adjointe au chef du pôle d'analyse économique du secteur financier, direction générale du Trésor et de la Politique économique, ministère de l'Économie, chercheuse associée au G.A.T.E.-C.N.R.S., université de Lyon-II-Lumière

Classification

Voir aussi

ACTIFS FINANCIERS  •  ASYMÉTRIE D'INFORMATION  •  COTATION  •  THÉORIE ÉCONOMIQUE DE L' INFORMATION  •  TENEUR DE MARCHÉ  •  VALEURS MOBILIÈRES

Pour citer l’article

Séverine VANDELANOITE, « PRICE, TRADE SIZE, AND INFORMATION IN SECURITIES MARKETS, D. Easley et M. O'Hara - Fiche de lecture », Encyclopædia Universalis [en ligne], consulté le 19 janvier 2019. URL : http://www.universalis.fr/encyclopedie/price-trade-size-and-information-in-securities-markets/