BANQUEHistoire de l'institution bancaire
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Aujourd'hui, l'institution bancaire évoque une relation commerciale un peu particulière, beaucoup d'informatique et trop de papier, des coffres et des secrets, des Messieurs (et extrêmement peu de femmes) capables de fabriquer beaucoup d'argent grâce à des opérations obscures. Mais l'assimilation de ces Messieurs à l'institution bancaire est ambiguë, puisque la banque apparaît précisément au moment où son destin se distingue de celui des individus qui l'ont fondée ou du négoce qui l'a suscitée. Lorsqu'elle survit à la disparition de ses animateurs, lorsqu'elle se maintient sans plus être l'accessoire d'une palette plus ou moins large d'autres activités, lorsque la banque remplace le banquier, alors seulement son histoire institutionnelle commence. En ce sens, il n'y a pas d'institution bancaire en Mésopotamie antique ou en Afrique subsaharienne précoloniale, dans la mesure où les opérations y restaient incluses dans des structures patrimoniales ou commerciales dont elles n'étaient que le prolongement.
En Europe occidentale même, l'institution bancaire proprement dite se développe très tard – à partir du xive siècle au plus tôt – et ne se diffuse que plus récemment encore – à partir du xviie siècle. Elle y demeure longtemps marquée par ses origines financières ou négociantes, encore sensibles dans la dénomination même des Merchant Banks qui dominent la place financière de Londres jusqu'à la fin du xixe siècle. Rappelons que la plus grande puissance bancaire de la France du premier xixe siècle se résume à une unique personne physique, le baron James de Rothschild, tandis que l'entreprise qui la menace un temps, le Crédit mobilier, disparaît en 1870, après la mise à l'écart de ses fondateurs, Émile et Isaac Pereire, en 1867. Cela n'en rend que plus remarquables les dynasties bancaires de l'Antiquité méditerranéenne, de l'Inde des Moghol et de la Chine des Ming. Aussi, juger l'institution bancaire à l'aune d'une seule définition réduit la richesse de son histoire et la variété des cheminements qui mènent des activités bancaires – [...]
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Écrit par :
- Patrice BAUBEAU : maître de conférences en histoire, Université Paris Ouest Nanterre-La Défense, directeur adjoint du laboratoire Institutions et dynamiques historiques de l'économie (I.D.H.E.)
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BANQUE - Économie de la banque
Les banques sont les établissements financiers qui collectent les dépôts du public (en particulier les dépôts à vue) et qui accordent des crédits aux entreprises et aux ménages. Elles font partie, au même titre que les sociétés d'assurance et les organismes de placement collectif en Bourse, de ce que les économistes appellent les intermédiaires fin […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-economie-de-la-banque/
BANQUE - La crise des subprimes et le système bancaire
La crise déclenchée durant l'été de 2007 sur le marché des dérivés de crédit a eu pour cause première le retournement du marché des emprunts immobiliers aux États-Unis. Elle s'est transformée l'année suivante en une crise financière majeure, affectant tout particulièremen […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-la-crise-des-subprimes-et-le-systeme-bancaire/
BANQUE - Supervision prudentielle
On appelle « supervision prudentielle » l'ensemble des dispositifs mis en œuvre par les autorités de supervision de la sphère bancaire et financière (banques centrales, organes de réglementation et de contrôle, instances internationales de concertation et de consultation) en vue de maintenir la stabilité de cette dernière.L'instabilité est inhérent […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-supervision-prudentielle/
AGENCES DE NOTATION
Dans le chapitre « Institutionnalisation des notations » : […] Cette croissance du marché de la notation est aussi liée à certaines dispositions institutionnelles qui l'ont rendue possible. La première disposition est le statut de Nationally Recognized Statistical Rating Organization (N.R.S.R.O.), créé par la S.E.C. en 1975 afin de clarifier le marché de la notation. Ce statut, qui permet aux agences d'agir su […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/agences-de-notation/#i_31400
AGIOS
En matière bancaire, ensemble des retenues opérées par le banquier, en contrepartie de l'escompte d'un effet de commerce. Les agios et l'escompte ne se confondent pas : l'escompte est le prêt accordé par une banque lorsqu'elle acquiert un effet de commerce avant son échéance ; les agios constituent les déductions correspondant à ce prêt. Les agios […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/agios/#i_31400
AGLIETTA MICHEL (1938- )
Penseur du capitalisme et de la monnaie, Michel Aglietta est un chercheur, un pédagogue et un expert reconnu des économistes, des historiens et des anthropologues, mais aussi des politiciens et des syndicalistes de toute tendance . Né dans une famille modeste d’immigrés italiens en 1938 à Chambéry, il intègre l’École polytechnique en 1959, puis en […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/michel-aglietta/#i_31400
BAHREÏN
Dans le chapitre « Évolutions socio-économiques » : […] Avant la découverte du pétrole, l'économie du Bahreïn reposait principalement sur le commerce des perles et l'agriculture, rendue possible par l'existence de nombreuses sources d'eau douce, aujourd'hui presque épuisées. L'économie perlière a périclité avec l'introduction sur le marché de la perle de culture japonaise, trois fois moins chère que l […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/bahrein/#i_31400
BANQUE D'ANGLETERRE
Fondée en 1694 par un groupe de marchands londoniens pour prêter 1 200 000 livres au roi Guillaume III en échange de l'octroi du privilège d'émission, la Banque d'Angleterre (Bank of England, B.O.E.) obtint en 1709, avec le renouvellement de sa charte, le monopole de l'exercice en société de la fonction bancaire . La puissance ainsi acquise lui per […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-d-angleterre/#i_31400
BANQUE CENTRALE EUROPÉENNE (B.C.E.)
La Banque centrale européenne (B.C.E.) est entrée en fonction le 1 er juillet 1998, quelques mois avant l'ultime phase de l'union monétaire (la troisième phase de l'Union économique et monétaire selon le traité sur l'Union européenne signé à Maastricht en 1992), marquée par le basculement à l'euro des marchés financiers et la mise en œuvre de la p […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/banque-centrale-europeenne/#i_31400
BANQUES CENTRALES
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BANQUES ISLAMIQUES
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BOURSE - Marchés de valeurs mobilières
Dans le chapitre « La Bourse au sein du système financier » : […] La bourse fait partie du système financier dont la fonction est de réunir deux catégories d'acteurs économiques. Plus précisément, certains acteurs, qualifiés d'« agents à besoin de financement » (entreprises, administrations...), sont en quête permanente de ressources pour réaliser leurs projets. D'autres, les « agents à capacité de financement » […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/bourse-marches-de-valeurs-mobilieres/#i_31400
BOURSE - Réglementation des marchés boursiers
Dans le chapitre « Le contrôle de la « finance de l'ombre » » : […] Pour contourner la réglementation européenne, les banques ont développé une ingénierie financière complexe, souvent risquée, dans des juridictions accommodantes et à la fiscalité très légère, pour ensuite vendre les produits à leurs clients européens. La loi européenne ne peut être extraterritoriale, mais une directive adoptée en 2013 stipule que […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/bourse-reglementation-des-marches-boursiers/#i_31400
CAISSE DES DÉPÔTS ET CONSIGNATIONS
La Caisse des dépôts et consignations (C.D.C.) a été créée par une loi du 28 avril 1816. Cet établissement public national au statut singulier – au service de l'État et des collectivités locales, il est placé sous le contrôle du Parlement – exerce de nombreux métiers en plus de sa fonction originelle de banquier des collectivités locales. Plusieur […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/caisse-des-depots-et-consignations/#i_31400
CHANGE - Les opérations de change
Dans le chapitre « Les acteurs » : […] Sur ce marché planétaire, qui fonctionne en continu (lorsque le marché européen est près de fermer, le marché américain prend le relais), l'information circule instantanément. Les banques y jouent un rôle majeur. Elles répercutent les ordres de leurs clients mais elles agissent aussi pour leur propre compte. Pour ce faire, elles disposent auprès d […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/change-les-operations-de-change/#i_31400
CHINE - Économie
Dans le chapitre « Le système bancaire » : […] Avant 1979, la Chine avait une seule banque qui fonctionnait comme un vaste réseau de guichets distributeurs de fonds planifiés. En 1983, cette « monobanque » a été scindée en une banque centrale (Banque populaire de Chine), chargée de la politique monétaire, et quatre banques d'État, chargées des opérations de prêts et de dépôts (Banque de Chine, […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/chine-economie/#i_31400
CIAMPI CARLO AZEGLIO (1920-2016)
À travers les diverses fonctions qu’il a occupées, Carlo Azeglio Ciampi a profondément marqué la vie de l’Italie contemporaine. Né à Livourne (Toscane) le 9 décembre 1920, il fait des études de lettres à l’École normale de Pise. Mobilisé en 1941, il rejoint l’armée italienne en Albanie. Le 8 septembre 1943, il se trouve en permission en Italie lors […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/carlo-azeglio-ciampi/#i_31400
CINQUIÈME RÉPUBLIQUE - Les années Sarkozy (2007-2012)
Dans le chapitre « Une politique européenne et internationale dynamique » : […] Dès la campagne présidentielle, Nicolas Sarkozy est convaincu – comme beaucoup – que l'Europe ne peut pas rester longtemps dans la situation de blocage qui est la sienne depuis l'échec du traité constitutionnel européen : les règles de fonctionnement en vigueur ne conviennent plus dans une Europe comptant vingt-sept membres. Alors que la France n' […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/cinquieme-republique-les-annees-sarkozy-2007-2012/#i_31400
COMPTABILITÉ - Analyse financière
Dans le chapitre « L'objet de l'analyse financière » : […] L'analyse financière est un ensemble de méthodes, de démarches et d'outils qui permet d'étudier et de juger la situation et les résultats financiers d'une entreprise ou d'un ensemble d'entreprises. Elle débouche sur l'établissement d'un véritable diagnostic financier en ce sens que ses investigations et ses conclusions permettent d'apprécier la san […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/comptabilite-analyse-financiere/#i_31400
CRÉDIT
Dans le chapitre « L'appareil de distribution » : […] Le secteur commercial du crédit existe dans les pays qui demeurent attachés au principe de la libre entreprise ; il s'agit essentiellement des banques, dont un même pays possède généralement plusieurs catégories : commercial banks et investment banks aux États-Unis, clearing banks , merchant banks et discount houses en Grande-Bretagne. En Franc […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/credit/#i_31400
CRISE DES SUBPRIMES
Dans le chapitre « Quelles voies de sortie de crise ? » : […] La sortie de crise et l'avenir de l'économie mondiale dépendront largement des réformes et des politiques qui seront mises en œuvre. De ce point de vue, l'expérience historique est riche d'enseignements. Les économistes s'accordent en effet pour considérer que la crise qui a débuté en 2007 est la plus profonde depuis celle de 1929. Une comparaison […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/crise-des-subprimes/#i_31400
CRISE DES SUBPRIMES, en bref
La crise des subprimes est une crise financière qui toucha les États-Unis à partir de juillet 2007 et qui se diffusa dans le monde entier. Les subprimes sont des prêts immobiliers dont le taux d'intérêt varie en fonction de la valeur du bien qu'ils ont permis d'acheter : plus celui-ci vaut cher, et plus les intérêts que paie l'emprunteur sont ba […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/crise-des-subprimes-en-bref/#i_31400
CRISES ÉCONOMIQUES (1980-2012)
Dans le chapitre « L'ampleur des crises : le rôle décisif du système bancaire et de la dette » : […] Toutes les crises récentes n'ont pas le même degré de gravité. Les travaux récents montrent que la profondeur des crises dépend de trois séries de facteurs : d'abord, la robustesse du système bancaire ; ensuite, l'accumulation de dettes publiques et privées ; et, enfin, l'importance des innovations financières. On constate en effet que les crises […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/crises-economiques-1980-2012/#i_31400
CRISES FINANCIÈRES - Instabilité financière
Dans le chapitre « La crise des subprimes de 2007 et sa dimension systémique » : […] La crise qui a débuté aux États-Unis en 2007 sur le marché immobilier des subprimes a été comparée à celle de 1929 par sa gravité (cf. crise des subprimes ). En effet, cette crise s’est propagée à l’ensemble de l’économie mondiale et a fait durablement sentir ses effets sur un grand nombre de pays. On y retrouve les facteurs explicatifs des crise […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/crises-financieres-instabilite-financiere/#i_31400
CRISES FINANCIÈRES - Régulation financière internationale
Dans le chapitre « La régulation des grands groupes financiers à caractère systémique » : […] La finance mondiale est aujourd’hui dominée par un petit nombre de grands groupes financiers, qualifiés d’« entités systémiques » par le G20 de Londres (avril 2009), dont la crise a révélé qu’ils pouvaient constituer une menace pour la stabilité du système financier international. Ces acteurs de la finance globalisée posent deux types de problèmes […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/crises-financieres-regulation-financiere-internationale/#i_31400
CRYPTOLOGIE
Dans le chapitre « Infrastructures de clés publiques et transactions électroniques » : […] L'un des problèmes qui limitent le déploiement des procédés de cryptologie mettant en jeu la signature est la question de la certification : s'il est impossible de contrefaire une signature numérique – à moins de s'être emparé de la clé secrète qui peut la créer –, il est en revanche aisé de générer des clés, publiques et privées, qui se correspon […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/cryptologie/#i_31400
DETTE PUBLIQUE
Dans le chapitre « Les justifications de l'endettement public » : […] Si l'État ne peut s'endetter à l'infini et s'il ne sait jusqu'où il peut aller, pourquoi mener une politique dont on ignore les limites ? La politique de dépenses publiques élevées et de leur financement par l'emprunt trouve sa justification dans l'approche keynésienne qui repose sur trois idées-forces : – La dépense publique est plus efficace pour […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/dette-publique/#i_31400
DRAGHI MARIO (1947- )
Dans le chapitre « De Rome à Francfort » : […] Mario Draghi est né le 3 septembre 1947 à Rome. Après une licence en économie à l’université La Sapienza de Rome, il achève ses études au Massachusetts Institute of Technology (MIT) qu’il quitte en 1977, un doctorat (Ph D) en poche. Il devient professeur d’économie et de politique monétaire, notamment à Florence, entre 1981 et 1991, année lors de l […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/mario-draghi/#i_31400
ÉCONOMIE (Histoire de la pensée économique) - Les grands courants
Dans le chapitre « La politique monétaire » : […] Sur la monnaie, les économistes classiques se partagent en deux camps. Tous sont hostiles au mercantilisme et développent l'idée selon laquelle la monnaie doit échapper au prince et obéir à des mécanismes de marché. Cependant les uns se méfient du pouvoir de création monétaire des banques, veulent soit l'interdire, soit le soumettre à des règles s […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-histoire-de-la-pensee-economique-les-grands-courants/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2016 : dynamisme asiatique et replis nationaux
Dans le chapitre « Europe : reprise lente, fragilité financière et forces centrifuges » : […] Le taux de croissance de la zone euro perd quelques décimales, passant de 2 p. 100 en 2015 à 1,7 p. 100 en 2016, malgré un léger progrès pour l’Allemagne (de 1,5 p. 100 à 1,8 p. 100), et la stabilité de la France (1,3 p. 100) et de l’Italie (0,8 p. 100). Par rapport à 2015, la croissance allemande est moins tirée par les exportations et davantage p […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2016-dynamisme-asiatique-et-replis-nationaux/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2014 : nouvelle répartition de l'activité
Dans le chapitre « L’Europe renoue en ordre dispersé avec une faible croissance » : […] La zone euro sort de la récession en 2014, affichant une croissance de 0,8 p. 100, après un recul de l’activité de 0,4 p. 100 en 2013. Cette reprise se fait en ordre dispersé. Parmi les pays qui ont connu l’ajustement le plus drastique des dépenses publiques dans les affres de la crise de la dette, certains renouent avec la croissance : l’Espagne […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2014-nouvelle-repartition-de-l-activite/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2013 : une croissance mondiale apathique
Dans le chapitre « Vers une union bancaire européenne » : […] Globalement, les conditions de financement des États sont plus favorables en 2013 qu’en 2012. Les taux d’obligations souveraines des pays formant le cœur de la zone euro (Allemagne, France, Pays-Bas, Finlande, Belgique) augmentent au cours de l’année, pour s’établir aux environs de 2 p. 100 (en raison des perspectives de resserrement monétaire aux […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2013-une-croissance-mondiale-apathique/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2010 : entre rigueur et relance économiques
Dans le chapitre « Les crises grecque et irlandaise » : […] Cela étant, deux pays, la Grèce et l'Irlande, ont connu une véritable descente aux enfers sur les fronts budgétaire et économique. La Grèce a officiellement demandé à la fin d'avril un soutien d'urgence à l'Union européenne et au F.M.I. Elle s'est vu octroyer un plan ambitieux de sauvetage représentant une injection de 110 milliards d'euros sur tr […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2010-entre-rigueur-et-relance-economiques/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2008 : de la crise financière à la crise économique
Dans le chapitre « Croissance en berne en Europe » : […] La zone euro n'a pas su trouver de souffle propre : la croissance s'est limitée à 1,3 p. 100 en 2008, après 2,6 p. 100 en 2007. La plupart des pays ont connu des trimestres de contraction du P.I.B., autrement dit de récession. Le commerce extérieur, entravé par le ralentissement mondial, n'a apporté qu'un soutien limité à l'activité. La demande in […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2008-de-la-crise-financiere-a-la-crise-economique/#i_31400
ÉCONOMIE MONDIALE - 2007 : zone de turbulences
Dans le chapitre « Une onde de choc financière venue des États-Unis » : […] La croissance américaine, jusqu'alors haute en couleur, a manifesté des signes nets d'essoufflement, s'affaissant à seulement 1,9 p. 100 après 2,9 p. 100 en 2006. Le marché immobilier s'est nettement infléchi : le prix moyen des maisons aux États-Unis a perdu 5 p. 100 en rythme annuel, après une hausse quasi continue depuis vingt ans et un emballem […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/economie-mondiale-2007-zone-de-turbulences/#i_31400
ENFER, marché en banque
Le montant total des effets de commerce escomptés par un établissement bancaire et que ce dernier a le droit de présenter à la Banque de France pour les faire réescompter ne peut dépasser une certaine limite, ou « plafond ». Le réescompte des effets présentés en dépassement de celui-ci ne pouvait être admis que moyennant le paiement d'un taux très […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/enfer-marche-en-banque/#i_31400
ENTREPRISE - Financement
Dans le chapitre « Les emprunts bancaires » : […] Les emprunts bancaires sont destinés à un financement précis et sont généralement accompagnés d'une prise de garantie. Parmi les garanties prises par le banquier pour se couvrir du risque de non-remboursement, on distingue les sûretés réelles (la plus courante est l'hypothèque d'un bien immeuble) et les engagements personnels, comme la caution. Le […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/entreprise-financement/#i_31400
ENTREPRISE - Les relations interentreprises
Dans le chapitre « Les relations des firmes avec les intermédiaires financiers » : […] Les banques sont des entreprises comme les autres ; elles doivent, dans un univers concurrentiel, gérer avec profit un double risque : le risque d'illiquidité (en cas de forts retraits de dépôts) et le risque de défaut de leurs débiteurs (insolvabilité, retards de paiements). Les entreprises qui sollicitent des crédits présentent des risques varia […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/entreprise-les-relations-interentreprises/#i_31400
ESCOMPTE & RÉESCOMPTE
L'escompte est une opération par laquelle une personne possédant un titre de créance à terme sur un débiteur remet ce titre à une banque, qui lui en verse immédiatement le montant ; la banque se fait ensuite rembourser par le débiteur à l'échéance. Le créancier rémunère le banquier « escompteur » du service ainsi rendu en lui payant, pour la périod […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/escompte-et-reescompte/#i_31400
ESPAGNE (Le territoire et les hommes) - Économie
Dans le chapitre « 2012 : L'Europe au secours des finances espagnoles » : […] À partir du printemps 2012, les chefs d’État européens organisent une mobilisation politique intense pour sauver l'euro. Le nouveau président du gouvernement, Mariano Rajoy, obtient l'assurance que le refinancement de la dette sera sécurisé par une opération qui consolidera en même temps les banques espagnoles. La Banque centrale européenne émet d […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/espagne-le-territoire-et-les-hommes-economie/#i_31400
EURO
Dans le chapitre « Union monétaire, union bancaire » : […] La création monétaire n’est pas l’apanage de la banque centrale : chaque fois qu’une banque commerciale accorde un crédit, elle crée elle aussi de la monnaie. Il peut dès lors paraître curieux que les concepteurs de l’union monétaire n’aient pas d’emblée incorporé tout le système bancaire dans leur projet. Il faut dire que l’union monétaire a été […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/euro/#i_31400
FINANCE DE MARCHÉ - Marchés de capitaux
Dans le chapitre « Le marché monétaire » : […] Le marché monétaire est le marché de l'argent à court terme. En principe, en France, le court terme, ou plutôt le court-moyen terme, peut aller jusqu'à sept ans. En pratique, les opérations se concentrent sur des échéances de moins d'un an. Le marché monétaire permet de combler les besoins de financement à court terme des banques, de l'État mais au […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/finance-de-marche-marches-de-capitaux/#i_31400
FONDS SOUVERAINS
Dans le chapitre « Un poids croissant et un changement de stratégie » : […] Au niveau mondial, avec un montant d'actifs gérés d'environ 3 500 milliards de dollars, le poids des fonds souverains reste marginal rapporté à l'ensemble des actifs financiers mondiaux (capitalisation boursière mondiale ajoutée au stock des obligations émises par les entreprises et les États) qui dépassent 100 000 milliards de dollars. Comparés a […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/fonds-souverains/#i_31400
FRANCE - L'année politique 2009
Dans le chapitre « Une crise économique et sociale grave en quête de réponses » : […] La France a été, comme les autres pays, touchée par la crise économique, sociale et financière, même si l'importance de la fonction publique et le système social en ont amorti le choc (diminution du P.I.B. de 2,3 p. 100 en 2009 contre plus de 3 p. 100 en moyenne dans la zone euro). La récession se traduit par de nombreuses faillites d'entreprises, […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/france-l-annee-politique-2009/#i_31400
HOLDING
Les sociétés « holdings », appelées aussi sociétés de portefeuille ou sociétés de participations, sont des entreprises dont les actifs sont constitués par des participations dans des entreprises industrielles, commerciales ou financières ; ces participations sont acquises dans le but d'obtenir la direction et le contrôle des sociétés concernées. L […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/holding/#i_31400
ISLANDE
Dans le chapitre « Les remises en cause récentes » : […] Durant les années 1990 et 2000, les néolibéraux islandais (David Oddsson et ses alliés) dérégulèrent l'activité bancaire et boursière tout en privatisant de nombreuses entreprises publiques et en affaiblissant un secteur coopératif jusque-là très dynamique. Cela favorisa la financiarisation de l'économie et ouvrit la voie à l'activité de grands gr […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/islande/#i_31400
JAPON (Le territoire et les hommes) - Géographie
Dans le chapitre « La remise en cause du « système des années 1940 » et du « système de 1955 » » : […] Le système de paiements et du crédit, qui remonte à 1942 et qui voit le renforcement du M.O.F. après la dissolution des zaibatsu et l'instauration des keiretsu , établit jusqu'au milieu des années 1990 une interrelation étroite entre les banques, les grandes entreprises et l'État. Sa politique de « surprêt » et de « surendettement » permet aux gr […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/japon-le-territoire-et-les-hommes-geographie/#i_31400
LUXEMBOURG
Dans le chapitre « Un tissu économique diversifié » : […] Au moment de son indépendance définitive (1867), le Luxembourg était un pays essentiellement agricole. La sidérurgie provoqua le premier véritable essor économique, garantissant au grand-duché une prospérité industrielle séculaire. Cependant, le poids démesuré de la sidérurgie (43 p. 100 du P.I.B. en 1952) suscita une politique de diversification e […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/luxembourg/#i_31400
MACROÉCONOMIE - Systèmes financiers
Dans le chapitre « L'analyse comparative des systèmes financiers » : […] Dès lors, on peut se demander si certaines formes d'organisation financière assurent mieux les fonctions qui viennent d'être évoquées, et donc si elles contribuent mieux que d'autres à l'obtention d'une croissance forte et stable. Répondre à cette question revient à mener une étude comparative des systèmes financiers. Ce qui nécessite au préalable […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/macroeconomie-systemes-financiers/#i_31400
MICROCRÉDIT
Dans le chapitre « Les asymétries d'information » : […] Prêteurs et emprunteurs ne partagent pas les mêmes informations : le marché du crédit est caractérisé par ce qu'on appelle des « asymétries d'information ». De ce différentiel d'information découlent trois effets pervers contre lesquels les prêteurs doivent se prémunir pour conserver la rentabilité de leur activité. Le premier de ces effets est un […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/microcredit/#i_31400
MONDIALISATION - Pour une régulation économique internationale
Dans le chapitre « Organiser plus complètement les marchés et développer la supervision » : […] Un changement structurel de grande portée serait l'abolition de la distinction entre marchés organisés et marchés de gré à gré. Les marchés organisés sont, en effet, bien plus efficaces dans le contrôle des risques. Cela résulte des principes mêmes de leur organisation : existence de chambres de compensation qui calculent les positions nettes mult […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/mondialisation-pour-une-regulation-economique-internationale/#i_31400
MONNAIE - Théorie économique de la monnaie
Dans le chapitre « La théorie de l'offre de monnaie » : […] Dans nos sociétés, la plus grande partie de la monnaie (la monnaie « interne ») est créée par les banques, qui transforment à cette occasion des reconnaissances de dette individuelles (les crédits accordés à leurs clients) en reconnaissances de dette socialement acceptables (les dépôts : comptes-chèques des banques dites « ordinaires »). Par les a […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/monnaie-theorie-economique-de-la-monnaie/#i_31400
PAIEMENT ET MONNAIE ÉLECTRONIQUES
Dans le chapitre « Les moyens de paiement électroniques interbancaires » : […] Les banques possèdent un avantage concurrentiel pour fournir des moyens de paiement électroniques par rapport aux autres opérateurs, du fait de leur rôle privilégié dans le circuit d’émission de la monnaie fiduciaire et de leur expertise en matière de gestion des risques financiers (risque opérationnel, risque de liquidité, risque de contrepartie) […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/paiement-et-monnaie-electroniques/#i_31400
PARADIS FISCAUX
Dans le chapitre « Qu'est-ce qu'un paradis fiscal et bancaire ? » : […] Définir un paradis fiscal et bancaire n'est pas chose aisée, bien que l'expression soit devenue commune. L'appellation elle-même est plus journalistique que scientifique. Elle recouvre des situations internationales, juridiques et financières d'une grande diversité. Chacun des pays ou des territoires figurant sous cette rubrique à un titre ou à un […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/paradis-fiscaux/#i_31400
PLANCHER D'EFFETS PUBLICS
Dans tous les pays, la loi prescrit aux banques de conserver en portefeuille au moins un certain montant d'effets publics afin de limiter le volume de la masse monétaire, de réduire les charges qui pèsent sur le Trésor et de constituer des réserves obligatoires. En France, cette disposition a revêtu la forme d'une décision de la Banque de France, p […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/plancher-d-effets-publics/#i_31400
RATIO COOKE
Afin de réduire le risque de faillite des grandes banques internationales, les gouverneurs des banques centrales et les instances de supervision (autorités publiques de réglementation bancaire et financière) des pays les plus industrialisés, réunis au sein du Comité de Bâle, sous l'égide de la Banque des règlements internationaux, créent en 1988 […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/ratio-cooke/#i_31400
ROYAUME-UNI - Géographie
Dans le chapitre « Un secteur des services aussi dominant qu'hétérogène » : […] La tentation de considérer le Royaume-Uni comme une économie post-industrielle vient autant de sa désindustrialisation massive que du développement d'une catégorie très singulière de services supérieurs intimement liés à la mondialisation de l'économie. De fait, avec 77 p. 100 du P.I.B. en 2010, les services occupent une place majeure dans la prod […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/royaume-uni-geographie/#i_31400
RUSSIE (Le territoire et les hommes) - Économie
Dans le chapitre « La réaffirmation de l’État dans l’économie russe » : […] Dans ce contexte de rééquilibrage de l’économie, l’État russe de Vladimir Poutine entreprend de reconquérir certains secteurs industriels stratégiques. L’alourdissement de la fiscalité sur le secteur énergétique lui donne un levier pour la reprise en main du secteur : en 2003, sous prétexte d’arriérés fiscaux, il intente un procès à Ioukos, entrep […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/russie-le-territoire-et-les-hommes-economie/#i_31400
SYRIE
Dans le chapitre « Réforme économique et dérive affairiste » : […] Le régime de Bachar al-Assad met en avant son désir de réforme économique, autour de la mise en place d'une « économie sociale de marché » en Syrie ou par l'invocation fréquente d'un modèle chinois, où la fermeture politique va de pair avec les capacités à soutenir une croissance économique forte, l'effet de redistribution constituant une sorte de […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/syrie/#i_31400
TAUX D'INTÉRÊT
Dans le chapitre « Les taux du marché monétaire » : […] La première fonction du marché monétaire est de permettre aux institutions financières d'obtenir le refinancement en liquidité ou « monnaie centrale » nécessaire à leur activité. Cette « monnaie centrale » répond à trois besoins : faire face à leurs obligations de réserves obligatoires, aux retraits en billets de leur clientèle et à la compensatio […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/taux-d-interet/#i_31400
YUNUS MUHAMMAD (1940- )
Dans le chapitre « La banque des pauvres » : […] En 1974, trois ans après son retour, le Bangladesh est touché par une terrible famine qui fait 1,5 million de morts. Yunus s'en émeut profondément : « Les gens mouraient de faim dans la rue et moi je continuais à enseigner d'élégantes théories économiques sans aucune prise avec la réalité », dira-t-il. Il décide alors de constituer avec ses étudia […] Lire la suite☛ http://www.universalis.fr/encyclopedie/muhammad-yunus/#i_31400
Voir aussi
Pour citer l’article
Patrice BAUBEAU,
« BANQUE -
