TRÉSORERIE DE L'ENTREPRISE

AUTOFINANCEMENT

  • Écrit par 
  • Geneviève CAUSSE
  •  • 5 233 mots

Dans le chapitre « La définition de l'autofinancement »  : […] Il n'existe aucune définition juridique ou comptable de l'autofinancement. C'est donc sous l'angle économique qu'il faut tenter d'en cerner le contenu. L'autofinancement ne se confond pas avec les réserves, qui représentent, à un moment donné, le montant cumulé des fonds affectés à l'autofinancement au cours des années précédentes. D'une manière générale, on peut le définir comme la part non distr […] Lire la suite

COMPTABILITÉ - Comptabilité financière

  • Écrit par 
  • Bernard COLASSE
  •  • 4 244 mots
  •  • 2 médias

Dans le chapitre « L'annexe (« notes to financial statements ») »  : […] Le bilan et le compte de résultat sont des documents extrêmement synthétiques dont la compréhension exige des informations explicatives. À titre d'exemple, l'estimation des dépréciations subies par les immobilisations (les dotations aux amortissements) exige pour être comprise que l'on connaisse la durée de vie de ces immobilisations et le rythme supposé de leur dépréciation. Ce genre d'informati […] Lire la suite

COMPTABILITÉ - Analyse financière

  • Écrit par 
  • Elie COHEN
  •  • 3 633 mots
  •  • 1 média

Dans le chapitre « L'ajustement des agrégats du bilan »  : […] L'étude de certains agrégats calculés sur les comptes permet de caractériser les ajustements financiers fondamentaux ou les grands équilibres financiers de l'entreprise. Dans cette perspective, une démarche éprouvée consiste à mesurer et à comparer le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie. Cette démarche s'appuie sur la distinction, au bilan (cf. figure), entre les […] Lire la suite

CRÉDIT

  • Écrit par 
  • Jean-Jacques BURGARD
  •  • 5 231 mots
  •  • 2 médias

Dans le chapitre « Les crédits aux entreprises »  : […] Observons d'emblée qu'à l'intérieur des besoins d'exploitation le financement du cycle de commercialisation et celui du cycle de production ne relèvent pas toujours de techniques distinctes. Dans la vie courante de l'entreprise, ces différentes étapes se superposent fréquemment. Il est de pratique commerciale courante qu'un fournisseur accorde à son client un délai de règlement. La formule de qua […] Lire la suite

ENTREPRISE - Financement

  • Écrit par 
  • Michel ALBOUY, 
  • Geneviève CAUSSE
  •  • 7 607 mots
  •  • 9 médias

Dans le chapitre « L'équilibre financier »  : […] On estime que la structure financière est équilibrée lorsque la durée des moyens de financement utilisés est au moins égale à la période d'immobilisation des actifs. On comprend dès lors le critère de classement des éléments du bilan selon lequel, dans le haut de bilan, les emplois à long terme, les immobilisations, font face aux ressources à long terme, les capitaux permanents (capitaux propres […] Lire la suite

THE COST OF CAPITAL, CORPORATION FINANCE AND THE THEORY OF INVESTMENT, F. Modigliani et M. Miller - Fiche de lecture

  • Écrit par 
  • Gunther CAPELLE-BLANCARD, 
  • Nicolas COUDERC
  •  • 1 319 mots

Dans le chapitre « Les deux théorèmes de Modigliani-Miller »  : […] Les entreprises disposent de deux sources de financement externe : les fonds propres (émission d'actions) et la dette (emprunt bancaire ou émission d'obligations). Le choix entre ces deux modes de financement influence-t-il la valeur de l'entreprise, ou, autrement dit, la structure financière de l'entreprise importe-t-elle ? Jusqu'en 1958, cette question n'était traitée que de façon ad hoc, sur l […] Lire la suite


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Entreprise : flux de trésorerie

tableau : Entreprise : flux de trésorerie

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Le tableau de flux de trésorerie explique la variation de trésorerie au cours de deux périodes successives Il propose une approche fonctionnelle de la variation de trésorerie en mettant en évidence successivement la trésorerie dégagée par l'exploitation, la trésorerie nette consacrée aux... 

Crédits : Encyclopædia Universalis France

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Entreprise : flux de trésorerie

Entreprise : flux de trésorerie
Crédits : Encyclopædia Universalis France

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