SPREAD, économie financière

Articles

• CHANGE - Les opérations de change

  • Écrit par Henri BOURGUINAT, Gunther CAPELLE-BLANCARD
  • 7 015 mots
  • 2 médias
  ...sont si rapides et si sophistiqués que les offreurs et demandeurs de devises y sont en contact permanent, quelle que soit leur localisation physique. Les coûts de transaction exprimés par les écarts entre les cours acheteurs et vendeurs (spreads) y sont si faibles que les cours sont constamment arbitrés...

• FINANCE DE MARCHÉ - Marchés de capitaux

  • Écrit par Christian de BOISSIEU
  • 7 819 mots
  ...(F.C.C.) qui sont des fonds spécialisés dans la titrisation des crédits. Chaque émetteur va donc comparer les coûts et avantages attendus de la notation. Les spreads à l'émission, écarts mesurés par rapport à un taux d'intérêt sans risque (par exemple le taux sur les bons du Trésor ou les obligations d'État),...

• FINANCE DE MARCHÉ - Théorie des marchés financiers

  • Écrit par Emmanuelle GABILLON
  • 6 749 mots
  • 1 média
  ...risque de défaut de l'émetteur. L'écart entre les taux des obligations émises par un emprunteur ayant un certain risque de défaillance et les taux zéro-coupon des emprunts d'État s'appelle le « spread ». La valorisation du spread passe par la modélisation complexe du risque de défaut de l'emprunteur.

• TAUX D'INTÉRÊT

  • Écrit par Virginie COUDERT
  • 5 510 mots
  ...appliqués aux emprunts des entreprises sont généralement différents de ceux consentis aux États. Ils incorporent une prime de risque supplémentaire, ou spread, qui varie selon la fiabilité des emprunteurs. Le spread peut être défini comme l'écart entre le taux d'intérêt d'un emprunt donné et un taux dit...