Cointégration

"cointégration" dans l'encyclopédie

• GRANGER CLIVE W. (1934-2009)

  • Écrit par Françoise PICHON-MAMÈRE
  • 5 691 mots

  Tel est le principe de la relation de cointégration : une combinaison linéaire de variables non stationnaires mais qui est elle-même stationnaire. Cette méthode a modifié la démarche des économètres qui introduisent désormais de la stationnarité dans la non-stationnarité des séries pour obtenir des résultats non biaisés. Les travaux de Granger sont tout aussi incontournables pour les professionnels des salles de marché des banques ou des entreprises d'investissement (sociétés de Bourse, O.

• ÉCONOMÉTRIE

  • Écrit par Jean-Pierre FLORENS
  • 40 030 mots
  • 2 médias

  La première démarche est celle qui est suivie en analyse de la régression alors que la seconde a été développée sous le nom de cointégration. La modélisation structurelle La deuxième caractéristique de la démarche économétrique relève de ce qu'on appelle la modélisation structurelle. Les grandeurs économiques résultent presque toujours d'équilibres entre différents agents ou groupes d'agents économiques.