TRÉSORERIE DE L'ENTREPRISE

Ce sujet est traité dans les articles suivants :

1.  AUTOFINANCEMENT

Écrit par : Geneviève CAUSSE

Dans le chapitre "La définition de l'autofinancement"  : … donné, le montant cumulé des fonds affectés à l'autofinancement au cours des années précédentes. *D'une manière générale, on peut le définir comme la part non distribuée et épargnée des profits d'une entreprise au cours d'une période. Par comparaison avec les réserves, il s'agit d'un flux et non d'un stock. On ajoutera que l'autofinancement… Lire la suite

2.  COMPTABILITÉ - Comptabilité financière

Écrit par : Bernard COLASSE

Dans le chapitre "L'annexe (« notes to financial statements »)"  : … divers utilisateurs. Dans de nombreux pays, au moins pour les grandes entreprises, le tableau des* flux de trésorerie (cash flow statement) est ainsi devenu un document obligatoire. Ce tableau a pour objet d'identifier les différents flux (d'exploitation, d'investissement et de financement) qui affectent le niveau de la trésorerie de l'… Lire la suite

3.  COMPTABILITÉ - Analyse financière

Écrit par : Elie COHEN

Dans le chapitre "L'ajustement des agrégats du bilan"  : … des biens et des services. Il correspond donc à un besoin de financement permanent. La situation de* trésorerie (T) traduit pour sa part la comparaison entre les liquidités et autres actifs financiers à court terme (actifs de trésorerie, ATres) et les dettes financières à court terme dont l'entreprise bénéficie (dettes de trésorerie, DTres). En… Lire la suite

4.  CRÉDIT

Écrit par : Jean-Jacques BURGARD

Dans le chapitre "Les crédits aux entreprises"  : … telles l'Italie et l'Espagne. Elle est pratiquement ignorée dans les pays anglo-saxons. *Parallèlement, les entreprises peuvent recourir à des crédits de trésorerie. Les uns sont généraux, ce sont les crédits par caisse ; même s'ils correspondent à des besoins clairement individualisés, ils peuvent être utilisés de la manière la plus souple pour… Lire la suite

5.  ENTREPRISE - Financement

Écrit par : Geneviève CAUSSE

Dans le chapitre "L'équilibre financier"  : … Le fonds de roulement doit être suffisant pour couvrir le besoin de fonds de roulement. *Si le fonds de roulement est supérieur au besoin de fonds de roulement, l'entreprise a une trésorerie positive : fonds de roulement — besoin de fonds de roulement = trésorerie. Les actifs de bas de bilan, ou actifs de trésorerie, sont alors supérieurs aux… Lire la suite

6.  THE COST OF CAPITAL, CORPORATION FINANCE AND THE THEORY OF INVESTMENT, livre de F. Modigliani et M. Miller

Écrit par : Gunther CAPELLE-BLANCARD, Nicolas COUDERC

Dans le chapitre "Les deux théorèmes de Modigliani-Miller"  : … impôts, de coûts de transaction, de coûts de faillite, et si les marchés financiers sont parfaits, *il n'existe aucun lien entre la structure financière de l'entreprise et sa valeur. Ce théorème repose sur un argument d'arbitrage : deux actifs de mêmes caractéristiques doivent avoir le même rendement. Considérons deux entreprises, dont les profits… Lire la suite