SPREAD, économie financière

Ce sujet est traité dans les articles suivants :

1.  CHANGE - Les opérations de change

Écrit par : Henri BOURGUINAT

Dans le chapitre "Puis un freinage sensible"  : … et demandeurs de devises y sont en contact permanent, quelle que soit leur localisation physique. *Les coûts de transaction exprimés par les écarts entre les cours acheteurs et vendeurs (spreads) y sont si faibles que les cours sont constamment arbitrés entre places. Ce sont les forts volumes d'opérations traitées qui assurent la… Lire la suite

2.  FINANCE DE MARCHÉ - Marchés de capitaux

Écrit par : Christian de BOISSIEU

Dans le chapitre "Les émetteurs"  : … des crédits. Chaque émetteur va donc comparer les coûts et avantages attendus de la notation. *Les spreads à l'émission, écarts mesurés par rapport à un taux d'intérêt sans risque (par exemple le taux sur les bons du Trésor ou les obligations d'État), sont d'assez bons indicateurs de la valorisation par le marché des risques de signature. Ils… Lire la suite

3.  FINANCE DE MARCHÉ - Théorie des marchés financiers

Écrit par : Emmanuelle GABILLON

Dans le chapitre "La valorisation des obligations et la structure par terme des taux d'intérêt"  : … ou sur l'inflation par exemple) ou intégrant un risque de défaut de l'émetteur. L'écart entre les taux des obligations émises par un emprunteur ayant un certain risque de défaillance et les taux zéro-coupon des emprunts d'État s'appelle le* « spread ». La valorisation du spread passe par la modélisation complexe du risque de défaut de l'emprunteur… Lire la suite

4.  TAUX D'INTÉRÊT

Écrit par : Virginie COUDERT

Dans le chapitre "Les « spreads » de taux d'intérêt"  : … différents de ceux consentis aux États. Ils incorporent une prime de risque supplémentaire, ou *spread, qui varie selon la fiabilité des emprunteurs. Le spread peut être défini comme l'écart entre le taux d'intérêt d'un emprunt donné et un taux dit de référence sur la même maturité. Il compense le risque de défaut de l'emprunteur… Lire la suite