BLACK FISCHER (1938-1995)

Ce sujet est traité dans les articles suivants :

1.  THE PRICING OF OPTIONS AND CORPORATE LIABILITIES, livre de Fischer Black et Myron Scholes

Écrit par : Gunther CAPELLE-BLANCARD

L'article de Fischer Black et Myron Scholes « The Pricing of Options and Corporate Liabilities » (L'Évaluation des options et des dettes privées), paru en mai 1973 dans le Journal of Political Economy, présente une nouvelle méthode d'évaluation des options, instruments financiers de première importance sur les marchés dérivés. La formule… Lire la suite

2.  ÉCONOMIE (Définition et nature) - Une science trop humaine ?

Écrit par : Bernard GUERRIEN

Dans le chapitre "Théorie économique et autoréalisation "  : … faites sur les fluctuations futures des cours boursiers (leur « volatilité »). C'est ainsi que *Fisher Black et Myron Scholes (Prix Nobel d'économie en 1997) ont proposé une formule pour calculer le prix des options – en supposant notamment que les cours boursiers suivent une loi de Gauss de type « marche au hasard ». Si tous les intervenants… Lire la suite

3.  FINANCE DE MARCHÉ - Théorie des marchés financiers

Écrit par : Emmanuelle GABILLON

Dans le chapitre "La valorisation des produits dérivés"  : … au service de la finance. C'est en développant ces techniques dans les années 1970, que* Fisher Black, Myron Scholes et Robert Merton ont élaboré la théorie de la valorisation des options en temps continu qui a valu à deux de ses auteurs (Fisher Black étant décédé avant) le prix Nobel d'économie en 1997. Leurs travaux ont donné naissance au fameux… Lire la suite

4.  SCHOLES MYRON (1941- )

Écrit par : Françoise PICHON-MAMÈRE

… *Né en 1941, Myron Scholes présente son doctorat en 1969 à l'université de Chicago. Il occupe en 1988 la chaire Frank E. Buck de professeur de finance au Graduate School of Business de l'université Stanford (Californie) où il dirige également des recherches pour l'Institution Hoover. Il a reçu le prix Nobel d'économie en 1997 pour avoir élaboré,… Lire la suite