CRISES BANCAIRES

Ce sujet est traité dans les articles suivants :

1.  AN ENQUIRY INTO THE NATURE AND EFFECTS OF THE PAPER CREDIT OF GREAT BRITAIN, livre de Henry Thornton

Écrit par : Jérôme de BOYER

Dans le chapitre "Le prêteur en dernier ressort"  : … rapport stable entre la quantité de billets et la quantité de biens circulant dans l'économie. *Quand la méfiance apparaît, les gens rejettent les traites privées et les billets des banques de province et ne veulent que les billets de la Banque d'Angleterre, ou l'or. On assiste à une crise de liquidité des banques, à une contraction des crédits… Lire la suite

2.  ANTICIPATIONS, économie

Écrit par : Christian de BOISSIEU

Dans le chapitre "Anticipations et ajustements macroéconomiques"  : … économiques et dans les analyses des crises. Lorsque les cycles économiques étaient rythmés par les *faillites bancaires, la perte de confiance dans le système bancaire et dans la monnaie nationale était le facteur de déclenchement de la crise. L'histoire des économies capitalistes nous en fournit de nombreuses illustrations. Aujourd'hui, les… Lire la suite

3.  ARGENTINE

Écrit par : Romain GAIGNARD, Roland LABARRE, Luis MIOTTI, Carlos QUENAN, Jérémy RUBENSTEIN, Sébastien VELUT

Dans le chapitre "Du « corralito » au « cacerolazo »"  : … et refuse, en novembre 2001, un nouvel emprunt à l'Argentine ; le pays est en cessation de paiement.* Les petits épargnants retirent alors massivement leur argent des banques ; c'est le « vendredi noir » du 30 novembre 2001. Afin de stopper l'hémorragie, Domingo Cavallo décrète le corralito, une mesure qui consiste à bloquer les dépôts… Lire la suite

4.  ARGENTINE - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

…  s'affirme comme la troisième force politique du pays, avec 8 élus à l'Assemblée (31 au total). *le gouvernement adopte des mesures de limitation des retraits bancaires et des sorties d'argent vers l'étranger afin de freiner la fuite des capitaux et la spéculation. Ces mesures provoquent un mouvement de panique chez les épargnants. Le 5, le… Lire la suite

5.  BANK RUNS, DEPOSIT INSURANCE, AND LIQUIDITY, livre de D. Diamond et P. Dybvig

Écrit par : Jézabel COUPPEY

Dans le chapitre "Service de liquidité et fragilité intrinsèque des banques"  : … servir l'intégralité des demandes de retraits, si tous les déposants se précipitent à ses guichets. *Le service de liquidité que procure la banque implique donc nécessairement un risque d'illiquidité, qui se réalise lorsque tous les déposants « paniquent » et retirent prématurément leurs dépôts (ruées aux guichets ou runs), même ceux qui n'… Lire la suite

6.  BANQUE - Économie de la banque

Écrit par : Emmanuelle GABILLON, Jean-Charles ROCHET

Dans le chapitre "Pourquoi y a-t-il tant de crises bancaires ?"  : … *Les décennies de 1980, 1990 et 2000 ont connu une vague impressionnante de crises bancaires et financières, qui ont touché un très grand nombre de pays. C'est ainsi que Carl-Johan Lindgren, Gillian Garcia et Matthew Saal estimaient en 1996 qu'environ les trois quarts (131 sur 181) des pays membres du Fonds monétaire international (F.M.I.) avaient… Lire la suite

7.  BANQUE - La crise des subprimes et le système bancaire

Écrit par : Paul LAGNEAU-YMONET, Angelo RIVA

Dans le chapitre "Déroulement de la crise"  : … vendent massivement d'autres actifs sur des marchés que ces ventes font, à leur tour, chuter de plus belle. *Par ce cercle vicieux, les bilans des banques s'effondrent alors. Le risque de faillite des banques devient tel que les marchés, et notamment le marché interbancaire, se bloquent : dans l'impossibilité d'apprécier la solvabilité de leurs… Lire la suite

8.  BANQUE - Supervision prudentielle

Écrit par : Jézabel COUPPEY

…  qu'une certaine volatilité des cours caractérise le fonctionnement normal des marchés financiers. *Mais, en cas d'excès, des crises bancaires et financières se déclenchent, menaçant le fonctionnement d'ensemble du système financier – on parle alors de crises systémiques – et, au-delà, celui de l'économie réelle, c'est-à-dire de l'investissement,… Lire la suite

9.  BANQUES CENTRALES

Écrit par : Sylvie DIATKINE

Dans le chapitre "L'indispensable prêteur ultime"  : … des actifs illiquides alors que les dettes ou les dépôts bancaires sont exigibles à court terme. *La plupart des économistes considèrent que c'est là la source d'une instabilité intrinsèque pour les banques, sujettes aux paniques, ou runs (Diamond et Dybvig, 1983). En effet, en cas de perte de confiance, les déposants se ruent aux… Lire la suite

10.  BULGARIE

Écrit par : Roger BERNARD, André BLANC, Christophe CHICLET, Nadia CHRISTOPHOROV, Jack FEUILLET, Vladimir KOSTOV, Edith LHOMEL, Robert PHILIPPOT

Dans le chapitre "Une transition économique et sociale douloureuse"  : … pétrole au prix du marché mondial. Le vote d'un plan de stabilisation très sévère, en juillet 1997,* plaçant la banque centrale bulgare sous la tutelle d'un directoire financier supervisé par le F.M.I. et la Banque mondiale, fut présenté comme la seule issue à l'effondrement du système bancaire survenu l'année précédente. Stabiliser le taux de… Lire la suite

11.  CRISES FINANCIÈRES - Instabilité financière

Écrit par : Dominique PLIHON

Dans le chapitre "Crises et imperfections des marchés financiers"  : … puisque l'entreprise et ses actionnaires ont moins à perdre si leurs investissements tournent mal. *4. L'asymétrie d'information constitue la cause des paniques bancaires, les déposants se ruant, pour en retirer leur argent, sur les banques solvables, comme sur celles qui ne le sont pas pour la raison qu'ils ne peuvent pas faire la distinction… Lire la suite

12.  DOLLAR

Écrit par : Dominique LACOUE-LABARTHE

Dans le chapitre "La Second Bank of the United States, (1816-1836)"  : … *Pendant la seconde guerre d'Indépendance, de 1812 à 1815, le Trésor remplace tant bien que mal la F.B.U.S. En ne refusant pas les billets dépréciés des state chartered banks, dont le nombre s'accroît rapidement, il laisse sans contrôle leur surémission. Il n'ose pas exercer les attributions d'une banque centrale et se contente d'exhorter… Lire la suite

13.  ÉCONOMIE MONDIALE - 2002 : incertitudes sur la reprise

Écrit par : Nicolas SAGNES

Dans le chapitre "Une situation dégradée dans les pays émergents"  : … et de la dévaluation, au début de l'année, n'a pas permis d'enrayer la spirale de la récession. *La crise bancaire, notamment, a eu des effets désastreux sur l'économie. Elle a bridé la consommation des ménages par la mise en place du corralito (la restriction de l'accès aux dépôts bancaires) et par la réduction drastique du crédit… Lire la suite

14.  ÉCONOMIE MONDIALE - 2007 : zone de turbulences

Écrit par : Nicolas SAGNES

Dans le chapitre "Une onde de choc financière venue des États-Unis "  : … engendrant une hausse de la volatilité sur les marchés d'actions et de taux. De plus, *certaines banques ont subi de plein fouet la crise parce qu'elles avaient investi dans ces titres hypothécaires. En Europe, le cas le plus spectaculaire reste la banque britannique Northern Rock : elle a dû faire face au vent de panique qui a soufflé chez ses… Lire la suite

15.  ÉCONOMIE MONDIALE - 2008 : de la crise financière à la crise économique

Écrit par : Nicolas SAGNES

Dans le chapitre "Durcissement de la crise des « subprimes »"  : … dits de titrisation. Quelques événements retentissants ont nourri la crise de confiance : *ce fut le sauvetage de la banque Bear Stearns par J. P. Morgan en mars et, surtout, la faillite de Lehman Brothers en septembre. Les inquiétudes sur le marché du refinancement hypothécaire ont précipité la mise sous tutelle de Freddie Mac et Fannie… Lire la suite

16.  ÉCONOMIE MONDIALE - 2010 : entre rigueur et relance économiques

Écrit par : Nicolas SAGNES

Dans le chapitre "Les crises grecque et irlandaise"  : … que les banques se sont de plus en plus spécialisées dans ce secteur. Lorsque la bulle a éclaté, *la situation des banques de l'île d'émeraude s'est très rapidement détériorée, conduisant notamment à des mesures d'urgence telles que, la nationalisation de l'établissement Anglo Irish Bank en janvier 2009. C'est ensuite la recrudescence des… Lire la suite

17.  ÉTATS-UNIS D'AMÉRIQUE (Le territoire et les hommes) - Histoire

Écrit par : Claude FOHLEN, Annick FOUCRIER, Marie-France TOINET

Dans le chapitre "Une élection présidentielle historique "  : … partir de septembre, les problèmes économiques passent au premier plan dans la campagne électorale *alors que des organisations financières prestigieuses vacillent : le 15 septembre, la quatrième banque d'affaires américaine, Lehman Brothers, demande sa mise en faillite sans que l'État fédéral accepte de la financer comme il l'a fait pour Fannie… Lire la suite

18.  FED (Federal Reserve System ou Système fédéral de réserve américain)

Écrit par : Dominique LACOUE-LABARTHE

Dans le chapitre "La réglementation bancaire"  : … accompagne la dépression des années 1930, accroît les taux d'intérêt réels et paralyse l'activité. *Les défaillances cumulées pendant la grande crise affectent quelque 15 000 établissements, principalement des banques commerciales, mais aussi d'autres intermédiaires financiers comme les maisons de titres, les sociétés de gestion de fonds (trust… Lire la suite

19.  IRLANDE - Actualité (2009)

Écrit par : Kieran FAGAN

…  et augmenter les impôts indiquent cependant que la reconstruction économique est en marche. Au *début de l'année, les deux principales institutions financières du pays, Allied Irish Banks et Bank of Ireland, sont au bord de la faillite : elles cessent de conclure des prêts, les chantiers non achevés sont murés et de nombreux licenciements sont… Lire la suite

20.  ISLANDE - Actualité (2009)

Écrit par : Björn MATTHÍASSON

… L'économie islandaise demeure en difficulté en 2009, à la suite de *l'effondrement de son système bancaire l'année précédente. Le P.I.B. réel se contracte d'environ 8 à 10 p. 100, le chômage dépasse 10 p. 100 et la dette extérieure du pays s'alourdit fortement. L'Islande bénéficie néanmoins d'une ligne de crédit de 2,1 milliards de dollars ouverte… Lire la suite

21.  ISLANDE - Actualité (2010)

Écrit par : Björn MATTHÍASSON

… L'économie islandaise continue de souffrir en 2010 des *répercussions de l'effondrement de son système bancaire et de son marché boursier survenu en 2008. Le P.I.B. se contracte de 3 p. 100 après le repli de 6,5 p. 100 enregistré en 2009. Le taux de chômage, autour de 10 p. 100, est à son niveau le plus élevé depuis des décennies. En avril, une… Lire la suite

22.  JAPON (Le territoire et les hommes) - L'économie

Écrit par : Evelyne DOURILLE-FEER

Dans le chapitre "Un système financier déstabilisé"  : … ainsi que les mutuelles de crédit sont également durement atteintes. Mais, plus grave encore, *le cœur du dispositif financier de l'archipel – les banques – est fragilisé. D'une part, la contraction de la valeur des portefeuilles de titres et des garanties immobilières réduit leur assise financière. D'autre part, les remboursements des crédits… Lire la suite

23.  JAPON - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

… financière en Asie du Sud-Est affecte l'économie japonaise qui connaît une situation de stagnation. *Les établissements financiers sont particulièrement frappés : en novembre, la maison de titres Sanyo Securities, la banque Hokkaido Takushoku − l'une des dix premières du pays − et le quatrième courtier japonais, Yamaichi Securities, déposent leur… Lire la suite

24.  MACROÉCONOMIE - Systèmes financiers

Écrit par : Jean-Paul POLLIN

Dans le chapitre "Stabilité des systèmes financiers"  : … de crédit. En revanche, les banques sont exposées, par les caractéristiques de leur activité, à des *crises de liquidité. Leurs actifs sont peu négociables, parce que leur valeur, ayant été créée dans le cadre d'une relation bilatérale, ne fait pas l'objet d'une information publique. Or une part significative de leurs passifs est exigible à court ou… Lire la suite

25.  NORVÈGE - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

…  5,5 p. 100 de la population active. Un plan est présenté en avril pour relancer la croissance et l'emploi. *Le secteur bancaire connaît une crise grave : pendant les années du boum pétrolier, les banques avaient accordé des prêts sans se soucier des garanties de leurs clients. La chute du cours du brut en 1986 a provoqué un cortège de créances… Lire la suite

26.  PARAGUAY - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

… grâce à l'apport de capitaux privés. Il annonce également la privatisation de plusieurs entreprises publiques. * une crise financière provoque, en avril, la fermeture de quatre banques dont les clients sont indemnisés par le gouvernement. La croissance se maintient tandis que l'inflation continue à baisser lentement. le taux de croissance pâtit du… Lire la suite

27.  ROYAUME-UNI - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

…  d'impôts pour les personnes physiques qui sont compensés par une réduction des dépenses. *Le 26 février, la Banque d'Angleterre place sous administration directe la banque Barings, le sixième par la taille et le plus ancien établissement du pays. Celle-ci a perdu plus de 900 millions de livres à la suite d'investissements spéculatifs… Lire la suite

28.  THAÏLANDE - Chronologie (1990-2008)

Écrit par :  Universalis

… du mois, le baht perd le quart de sa valeur par rapport au billet vert et, avant la fin de l'année, 40 p. 100. *Sur quatre-vingt-onze établissements financiers, cinquante-huit sont suspendus. Le ralentissement de la croissance, lié à la hausse du dollar et à l'effet des politiques visant à prévenir la surchauffe de l'économie, laisse apparaître les… Lire la suite

29.  URUGUAY

Écrit par : Éric FOULQUIER, Georges FOURNIAL, Maria Laura REALI

Dans le chapitre "La crise de 2002 et les problèmes socioéconomiques"  : … de la présidence de Jorge Batlle (2000-2005), dirigeant du parti Colorado, le pays plongea dans une *crise financière et bancaire profonde. Le poids des facteurs exogènes, et tout particulièrement des crises argentine et brésilienne, fut sans appel. En quelques mois, les ressources financières du pays ont été réduites de moitié, face à la fuite des… Lire la suite

30.  YEN

Écrit par : Dominique LACOUE-LABARTHE

Dans le chapitre "L'étalon or"  : … En 1923, un grand tremblement de terre incendie Tōkyō où se produisent des ruées bancaires. *En 1927, à nouveau, une ruée bancaire déclenche une panique financière généralisée. Beaucoup d'entreprises endettées ont des difficultés à rembourser leurs emprunts. À Kobe, la compagnie commerciale Suzuki Shoten, engagée avec la Banque de Taïwan… Lire la suite