COUVERTURE BOURSIÈRE

Ce sujet est traité dans les articles suivants :

1.  CHANGE - Les opérations de change

Écrit par : Henri BOURGUINAT

Dans le chapitre "La stratégie de couverture"  : … les exposent : ne jamais se couvrir, le faire systématiquement, adopter une attitude sélective. *La première attitude serait hasardeuse tant les évolutions non anticipées des cours de change sont nombreuses et les pertes constatées fréquentes. Se couvrir systématiquement ne serait pas non plus optimal car la couverture permanente coûterait cher… Lire la suite

2.  ÉTATS-UNIS D'AMÉRIQUE (Le territoire et les hommes) - Économie

Écrit par : Benjamin CARTON

Dans le chapitre "De nouvelles régulations"  : … augmentation de la volatilité des taux de change et des taux d'intérêt, ce qui a rendu nécessaire la* généralisation des instruments de couverture (future, option, swap, etc.) visant à assurer les entreprises contre des variations trop importantes des taux d'intérêt et des taux de change. Au cours des années 1980, les… Lire la suite

3.  FINANCE DE MARCHÉ - Marchés de capitaux

Écrit par : Christian de BOISSIEU

Dans le chapitre "La couverture"  : … *Se couvrir, c'est fermer une position, c'est se mettre à l'abri d'une évolution défavorable (des changes, des cours de Bourse, etc.). La combinaison de positions opposées est au centre des comportements de couverture. Prenons le cas d'une banque française qui détient des dollars américains. Elle doit craindre une chute du billet vert. En position… Lire la suite

4.  SPÉCULATION

Écrit par : Dominique PLIHON

Dans le chapitre "Les principaux mécanismes de la spéculation"  : … contre l'instabilité financière. Ils constituent, en effet, pour les opérateurs une technique de* couverture contre les risques de taux d'intérêt et de taux de change, c'est-à-dire contre la variation future adverse de prix d'actifs dits « sous-jacents » tels que les actions ou les devises. Dans la réalité, les opérations de spéculation… Lire la suite