-
BANQUE
Écrit par :
Universalis
Pourquoi des banques alors qu'il existe des marchés de capitaux grâce auxquels les entreprises et les ménages peuvent échanger leurs besoins et leurs capacités de financement, les premières en émettant des titres, les seconds en les achetant ? Parce que les marchés sont imparfaits : tous les individus qui y participent ne partagent pas les mêmes…
Lire la suite-
BANQUE - Économie de la banque
Écrit par :
Emmanuelle GABILLON, Jean-Charles ROCHET
Les banques sont les établissements financiers qui collectent les dépôts du public (en particulier les dépôts à vue) et qui accordent des crédits aux entreprises et aux ménages. Elles font partie, au même titre que les sociétés d'assurance et les organismes de placement collectif en Bourse, de ce que les économistes appellent les intermédiaires…
Lire la suite-
BANQUE - Histoire de l'institution bancaire
Écrit par :
Patrice BAUBEAU
Aujourd'hui, l'institution bancaire évoque une relation commerciale un peu particulière, beaucoup d'informatique et trop de papier, des coffres et des secrets, des Messieurs (et extrêmement peu de femmes) capables de fabriquer beaucoup d'argent grâce à des opérations obscures. Mais l'assimilation de ces Messieurs à l'institution bancaire est…
Lire la suite-
BANQUE - La crise des subprimes et le système bancaire
Écrit par :
Paul LAGNEAU-YMONET, Angelo RIVA
La crise déclenchée durant l'été de 2007 sur le marché des dérivés de crédit a eu pour cause première le retournement du marché des emprunts immobiliers aux États-Unis. Elle s'est transformée l'année suivante en une crise financière majeure, affectant tout particulièrement les banques. Elle a ensuite précipiter une dépression économique qui a…
Lire la suite-
AGENCES DE NOTATION
Écrit par :
Patrick JOLIVET
Dans le chapitre " Institutionnalisation des notations"
: …
au développement des agences réside dans le recours aux notations pour l'évaluation du risque *bancaire. L'utilisation des notes pour valoriser dans leur bilan les titres que détiennent les banques apparaît dans une réglementation américaine dès 1931. Mais ce sont les accords de Bâle II, adoptés par les gouverneurs des banques centrales du…
Lire la suite-
AGIOS
Écrit par :
André BOYER
… *En matière bancaire, ensemble des retenues opérées par le banquier, en contrepartie de l'escompte d'un effet de commerce. Les agios et l'escompte ne se confondent pas : l'escompte est le prêt accordé par une banque lorsqu'elle acquiert un effet de commerce avant son échéance ; les agios constituent les déductions correspondant à ce prêt. Les agios…
Lire la suite-
AUTRICHE - Actualité (2010)
Écrit par :
Megan GREENE
… mais, avec le retour de la croissance du P.I.B., il arrête de soutenir la demande afin d'aider le *secteur bancaire et de juguler le déficit naissant des caisses de l'État. Le 25 juin, la Banque nationale autrichienne annonce que le plan de soutien aux banques – qui garantit leurs actifs ainsi que les prêts interbancaires et comporte des aides…
Lire la suite-
BAHREÏN
Écrit par :
André BOURGEY
Dans le chapitre "Les transformations liées au pétrole"
: …
possibilité de créer dans l'émirat des « banques offshore », destinées à opérer vers l'extérieur. *Ces banques, de leur vrai nom Offshore Banking Units (O.B.U.), étaient au nombre de 74 en 1985. Le total des actifs des établissements financiers offshore installés à Manāma a rapidement progressé, passant de 28 milliards de dollars en 1979 à 63 …
Lire la suite-
BANGLADESH
Écrit par :
Gilbert ÉTIENNE
Dans le chapitre "Industries et banques"
: …
Quant à la Banque centrale, elle manque de pouvoir pour imposer une politique monétaire adéquate. *Les banques privées, qui sont encouragées depuis les années 1980, jouent encore un rôle trop modeste pour combler les lacunes du secteur public. De ce tableau préoccupant émerge une success story, la Grameen Bank, créée en 1976 par l'…
Lire la suite-
BANQUE CENTRALE EUROPÉENNE (B.C.E.)
Écrit par :
Jézabel COUPPEY
… *La Banque centrale européenne (B.C.E.) est entrée en fonction le 1er juillet 1998, quelques mois avant l'ultime phase de l'union monétaire (la troisième phase de l'Union économique et monétaire selon le traité sur l'Union européenne signé à Maastricht en 1992), marquée par le basculement à l'euro des marchés financiers et la mise en…
Lire la suite-
BANQUE D'ANGLETERRE
Écrit par :
Georges BLUMBERG
… *Fondée en 1694 par un groupe de marchands londoniens pour prêter 1 200 000 livres au roi Guillaume III en échange de l'octroi du privilège d'émission, la Banque d'Angleterre (Bank of England, B.O.E.) obtint en 1709, avec le renouvellement de sa charte, le monopole de l'exercice en société de la fonction bancaire. La puissance ainsi acquise lui…
Lire la suite-
BANQUES CENTRALES
Écrit par :
Sylvie DIATKINE
*Les banques centrales ont d'abord été des banques commerciales dotées d'une charte et de privilèges plus ou moins étendus d'émission de billets en échange du financement de la dette publique. Cependant, en même temps que leurs fonctions, leur définition a évolué. À mesure que se développait l'usage de la…
Lire la suite-
BANQUES ISLAMIQUES
Écrit par :
Marie-France BAUD-BABIC
… *Les banques islamiques n'ont cessé d'intriguer les financiers internationaux, car elles respectent à la lettre ce qu'interdit l'islam sous le terme générique de riba, à savoir la combinaison de trois éléments : l'engagement à terme, la condition aléatoire et la rémunération prédéterminée du capital, combinaison que le mot « intérêt » ne…
Lire la suite-
BOURSE - Marchés de valeurs mobilières
Écrit par :
Daniel GOYEAU, Amine TARAZI
Dans le chapitre "La Bourse au sein du système financier"
: …
financiers peuvent être distingués : les systèmes dits intermédiés et les systèmes désintermédiés. *Un système intermédié est un système où les banques s'intercalent entre les agents à besoin de financement et les agents à capacité de financement. Plus précisément, l'épargne est collectée par les banques qui ensuite consentent des prêts, notamment…
Lire la suite-
CAISSE DES DÉPÔTS & CONSIGNATIONS
Écrit par :
Marie-France BAUD-BABIC
… *La Caisse des dépôts et consignations (C.D.C.) a été créée par une loi du 28 avril 1816. Cet établissement public national au statut singulier — au service de l'État, il est placé sous le contrôle du Parlement — exerce de nombreux métiers en plus de sa fonction originelle de banquier des collectivités locales. Groupe public décentralisé, la C.D.C.…
Lire la suite-
CHINE - Chronologie (1990-2008)
Écrit par :
Universalis
… Les particuliers et les investisseurs institutionnels de Chine continentale n'y participent pas. * la cotation boursière de l'Industrial and Commercial Bank of China, la première banque du pays, confirme l'engouement suscité par l'introduction en Bourse de l'établissement, dont l'État conserve le contrôle. Le titre, qui a été coté simultanément à…
Lire la suite-
COMPTABILITÉ - Analyse financière
Écrit par :
Elie COHEN
Dans le chapitre "Objet et démarches de l'analyse financière"
: …
et d'anticiper les perspectives d'évolution qu'ils offrent. Ils exercent leur activité dans les* banques (où ils sont en charge de ce qu'on appelle souvent la « recherche actions »), les sociétés de Bourse, les fonds d'investissement ou les sociétés de gestion de portefeuilles. Si ces professionnels pratiquent l'analyse financière à titre…
Lire la suite-
CRÉDIT
Écrit par :
Jean-Jacques BURGARD
Dans le chapitre "L'appareil de distribution"
: …
*Le secteur commercial du crédit existe dans les pays qui demeurent attachés au principe de la libre entreprise ; il s'agit essentiellement des banques, dont un même pays possède généralement plusieurs catégories : commercial banks et investment banks aux États-Unis, clearing banks, merchant banks et discount…
Lire la suite-
CRISES FINANCIÈRES - Régulation financière internationale
Écrit par :
Dominique PLIHON
Dans le chapitre "Du « ratio Cooke » à « Bâle 2 » : contrôle des acteurs financiers et supervision prudentielle"
: …
majeures visent à renforcer la protection des usagers et la surveillance des acteurs financiers. *Ainsi, la généralisation des mécanismes d'assurance de dépôts, garantissant aux déposants le remboursement de leurs avoirs bancaires, est un moyen de prévenir les paniques bancaires. À quoi s'ajoute la mise en place de règles « prudentielles »…
Lire la suite-
CRYPTOLOGIE
Écrit par :
Jacques STERN
Dans le chapitre "Infrastructures de clés publiques et transactions électroniques"
: …
par carte bancaire est un peu analogue à la précédente. C'est ainsi que plusieurs établissements *bancaires ont mis au point une norme internationale de sécurité des cartes dite E.M.V. (Europay, Mastercard, Visa) qui s'appuie sur un ensemble de procédés cryptographiques. Cette norme met en place une véritable infrastructure de clés publiques,…
Lire la suite-
ÉCONOMIE (Histoire de la pensée économique) - Les grands courants
Écrit par :
Jérôme de BOYER
Dans le chapitre "La politique monétaire"
: …
automatiquement en fonction de sa quantité et du volume des transactions réelles à effectuer. *En conséquence, la monnaie est toujours en quantité suffisante et l'émission de billets, via les opérations de crédit, a pour seul effet de faire monter les prix, de provoquer un déficit commercial, de faire sortir l'or du pays, donc du coffre des…
Lire la suite-
ÉCONOMIE MONDIALE - 2007 : zone de turbulences
Écrit par :
Nicolas SAGNES
Dans le chapitre "Une onde de choc financière venue des États-Unis "
: …
ont subi de plein fouet la crise parce qu'elles avaient investi dans ces titres hypothécaires. *En Europe, le cas le plus spectaculaire reste la banque britannique Northern Rock : elle a dû faire face au vent de panique qui a soufflé chez ses clients, ces derniers se ruant aux guichets afin de récupérer leurs avoirs. Pour rassurer les…
Lire la suite-
ÉCONOMIE MONDIALE - 2008 : de la crise financière à la crise économique
Écrit par :
Nicolas SAGNES
Dans le chapitre "Croissance en berne en Europe "
: …
du pacte de stabilité et de croissance. Au Royaume-Uni, afin de renforcer les fonds propres du *système bancaire, le gouvernement s'est engagé à souscrire au capital des banques sous forme d'actions préférentielles. Signifiant sa volonté de réformer la gouvernance des sociétés financières, le gouvernement britannique a exigé des banques…
Lire la suite-
ÉCONOMIE MONDIALE - 2010 : entre rigueur et relance économiques
Écrit par :
Nicolas SAGNES
Dans le chapitre "Les crises grecque et irlandaise"
: …
fond de bulle immobilière, les agents privés se sont endettés de façon excessive, tandis que les *banques se sont de plus en plus spécialisées dans ce secteur. Lorsque la bulle a éclaté, la situation des banques de l'île d'émeraude s'est très rapidement détériorée, conduisant notamment à des mesures d'urgence telles que, la nationalisation de l'…
Lire la suite-
ENFER, marché en banque
Écrit par :
Georges BLUMBERG
… *Le montant total des effets de commerce escomptés par un établissement bancaire et que ce dernier a le droit de présenter à la Banque de France pour les faire réescompter ne peut dépasser une certaine limite, ou « plafond ». Le réescompte des effets présentés en dépassement de celui-ci ne pouvait être admis que moyennant le paiement d'un taux très…
Lire la suite-
ENTREPRISE - Financement
Écrit par :
Geneviève CAUSSE
Dans le chapitre "Les emprunts bancaires"
: …
*Les emprunts bancaires sont destinés à un financement précis et sont généralement accompagnés d'une prise de garantie. Parmi les garanties prises par le banquier pour se couvrir du risque de non-remboursement, on distingue les sûretés réelles (la plus courante est l'hypothèque d'un bien immeuble) et les engagements personnels, comme la caution. Les…
Lire la suite-
ESCOMPTE & RÉESCOMPTE
Écrit par :
Georges BLUMBERG
… *L'escompte est une opération par laquelle une personne possédant un titre de créance à terme sur un débiteur remet ce titre à une banque, qui lui en verse immédiatement le montant ; la banque se fait ensuite rembourser par le débiteur à l'échéance. Le créancier rémunère le banquier « escompteur » du service ainsi rendu en lui payant, pour la…
Lire la suite-
ESPAGNE (Le territoire et les hommes) - Économie
Écrit par :
Sabine LE BAYON
Dans le chapitre "Ralentissement d'activité et désendettement"
: …
côté des ménages, le taux de créances douteuses est, en revanche, plus faible (environ 3 p. 100). *Par ailleurs, une distinction doit être opérée entre les grandes banques dont la situation financière est assez solide (comme BBVA ou Santander) et un certain nombre de caisses d'épargne de petite taille qui ont particulièrement souffert de leur…
Lire la suite-
FINANCE DE MARCHÉ - Marchés de capitaux
Écrit par :
Christian de BOISSIEU
Dans le chapitre "Le marché monétaire"
: …
monétaires. On peut donc parler désormais d'open-market, comme dans les pays anglo-saxons. *La composante interbancaire du marché monétaire reste toutefois dominante, en France comme à l'étranger. Le marché monétaire constitue un canal de transmission privilégié de la politique monétaire vers les banques et l'activité réelle. En effet, la…
Lire la suite-
FONDS SOUVERAINS
Écrit par :
Françoise PICHON-MAMÈRE
Dans le chapitre "Un poids croissant et un changement de stratégie"
: …
le long terme la création de valeur et une rentabilité supérieure au rendement des bons du Trésor. *L'intérêt des fonds souverains pour l'industrie bancaire est devenu manifeste. L'Agence d'investissement du gouvernement de Singapour (Government of Singapore Investment, G.I.C.) a investi 11 milliards de dollars, soit 9 p. 100 du capital de l'Union…
Lire la suite-
FRANCE - Chronologie (1990-2008)
Écrit par :
Universalis
… ainsi du deuxième au premier rang français du secteur de l'édition, loin devant ses concurrents. * le gouvernement crée la surprise en annonçant la vente, selon une procédure très rapide, de la participation de 10,9 p. 100 que l'État détient encore dans le capital du Crédit lyonnais. Le 23, B.N.P. Paribas remporte les enchères avec une offre de 2…
Lire la suite-
FRANCE - Actualité (2009)
Écrit par :
Universalis
… l'aide aux sous-traitants (à 600 millions d'euros). Touché de plein fouet par la crise financière, *le secteur bancaire tente de se réorganiser. Le 26 février, la Caisse d'épargne et la Banque populaire fusionnent, donnant naissance au deuxième groupe bancaire français. Cette opération fait suite à l'annonce de la perte de plus de 2 milliards d'…
Lire la suite-
FRANCE - L'année politique 2009
Écrit par :
Nicolas TENZER
Dans le chapitre "Une crise économique et sociale grave en quête de réponses"
: …
des débats sur la juste répartition des efforts et le niveau de certaines rémunérations. Parce *qu'il s'était engagé sans hésitation dans un plan de sauvetage des banques en 2008, le gouvernement peut exiger de ces dernières une certaine discipline dans les rémunérations. Ainsi, lors d'une réunion des banquiers à l'Élysée à la fin d'août, ceux-…
Lire la suite-
HOLDING
Écrit par :
Jacques HOUSSIAUX
… Dans le secteur financier, les États-Unis ont connu la transformation de leurs principales *banques en sociétés holdings financières, appelées one bank holding. Ce procédé de la société holding propriétaire d'une seule banque commerciale permet en effet aux entreprises bancaires américaines de développer des activités dans des…
Lire la suite-
INDONÉSIE - Actualité (2010)
Écrit par :
Greg FEALY
… par les performances économiques du pays. L'actualité politique est dominée par le scandale de la *Century Bank. Déclarée insolvable à la fin de l'année 2008, cette banque commerciale a fait l'objet d'un plan de sauvetage gouvernemental en 2009, qui prévoyait d'injecter quelque 700 millions de dollars. Toutefois, les médias et le Parlement ont…
Lire la suite-
ITALIE - Chronologie (1990-2008)
Écrit par :
Universalis
… acteurs au sein de la zone euro et occuper la première place en Europe centrale et orientale. * les syndicats organisent une grève générale pour protester contre le budget d'austérité prévu pour 2006. la croissance est de retour, mais reste inférieure à la moyenne des pays de l'Union européenne. Le nouveau gouvernement entreprend de s'attaquer…
Lire la suite-
JAPON (Le territoire et les hommes) - Géographie
Écrit par :
Philippe PELLETIER
Dans le chapitre "La remise en cause du « système des années 1940 » et du « système de 1955 »"
: …
Pour autant, elles ne se livrent pas à la finance étrangère, car le renforcement des grandes* banques japonaises le leur permet. La Banque de Tōkyō-Mitsubishi, issue d'une fusion en 1996 et qui absorbe deux autres banques en 2001, se hisse ainsi au quatrième rang mondial en 2006. Le groupe bancaire Sumitomo-Mitsui se situe à la seizième…
Lire la suite-
LUXEMBOURG
Écrit par :
Christian DESSOUROUX, Paul MARGUE, Philippe POIRIER
Dans le chapitre "Un tissu économique diversifié"
: …
régime fiscal favorable) et la présence d'institutions financières européennes. Avec plus de *150 banques et plusieurs milliers d'autres organismes financiers, le secteur bancaire et financier emploie désormais quelque 35 500 personnes (sur un total de 331 200 emplois en mars 2007) contribuant à ce titre pour 30 p. 100 à la valeur…
Lire la suite-
MACROÉCONOMIE - Systèmes financiers
Écrit par :
Jean-Paul POLLIN
Dans le chapitre " L'analyse comparative des systèmes financiers"
: …
dans lesquels prédominent les marchés, à ceux d'Europe continentale dans lesquels ce sont les *banques qui occupent une place centrale. Pourtant, cette typologie est aujourd'hui battue en brèche. D'abord, parce que le développement des marchés financiers dans la plupart des grandes économies a quelque peu affaibli cette classification : le…
Lire la suite-
MICROCRÉDIT
Écrit par :
Marie GODQUIN
Dans le chapitre "Les asymétries d'information"
: …
de ces effets est un phénomène dit de sélection adverse ou d'antisélection. Il se produit lorsque *les banques ne peuvent pas connaître le niveau de risque de leurs clients et ne peuvent ainsi leur appliquer des taux d'intérêt adaptés. Si la banque choisit un taux d'intérêt adapté au niveau de risque moyen des projets, cela peut écarter du crédit…
Lire la suite-
MONDIALISATION - Pour une régulation économique internationale
Écrit par :
Michel AGLIETTA
Dans le chapitre "Organiser plus complètement les marchés et développer la supervision"
: …
pour leur activité. Ce n'est toutefois pas la voie privilégiée par le Comité de Bâle sur le *contrôle bancaire dans son dialogue avec les professions financières. Il donne la priorité à la réglementation institutionnelle des banques sur la réglementation fonctionnelle des marchés. Il s'ensuit qu'une banque ou un organisme non bancaire qui…
Lire la suite-
MONNAIE - Théorie économique de la monnaie
Écrit par :
Patrick VILLIEU
Dans le chapitre "Les trois fonctions de la monnaie"
: …
(moyennant un coût) de leurs propres reconnaissances de dettes contre les traites individuelles. *Ces intermédiaires, disposant d'une expertise dans la gestion des créances individuelles et dont les propres créances sont généralement acceptables dans les échanges, sont des banques. Par les crédits (avances sur revenus) qu'elles octroient à leurs…
Lire la suite-
MONNAIE - Monnaie électronique
Écrit par :
Laurence SCIALOM
… de monnaie électronique. Seule la plus récente suscite des interrogations et des craintes. *La première génération de monnaie électronique s'insère dans des circuits fermés et sécurisés par les banques. Ainsi en est-il des paiements par carte bancaire, des retraits de billets dans les guichets automatiques et de la plupart des paiements et…
Lire la suite-
PARADIS FISCAUX
Écrit par :
Jean de MAILLARD
Dans le chapitre "Qu'est-ce qu'un paradis fiscal et bancaire ?"
: …
peuvent offrir des services destinés avant tout aux entreprises, d'autres plutôt aux particuliers. *Les uns garantissent principalement le secret bancaire propice à la dissimulation de la fraude fiscale, d'autres ont édicté des législations qui permettent de créer des banques plus ou moins fictives, des sociétés ou des structures (comme les…
Lire la suite-
PAYS-BAS - Chronologie (1990-2008)
Écrit par :
Universalis
… en rachetant à la Banca Popolare Italiana près de 30 p. 100 du capital de la Banca Antonveneta. * la croissance repart à la hausse, portée par l'augmentation des cours du gaz naturel. Cependant, le chômage régresse. La baisse des revenus des ménages se répercute sur la consommation. la croissance se consolide. La consommation privée est en…
Lire la suite-
PLANCHER D'EFFETS PUBLICS
Écrit par :
Georges BLUMBERG
… *Dans tous les pays, la loi prescrit aux banques de conserver en portefeuille au moins un certain montant d'effets publics afin de limiter le volume de la masse monétaire, de réduire les charges qui pèsent sur le Trésor et de constituer des réserves obligatoires. En France, cette disposition a revêtu la forme d'une décision de la Banque de France,…
Lire la suite-
RATIO COOKE
Écrit par :
Marie-France BAUD-BABIC
*Afin de réduire le risque de faillite des grandes banques internationales, les gouverneurs des banques centrales et les instances de supervision (autorités publiques de réglementation bancaire et financière) des pays les plus industrialisés, réunis au sein du Comité de Bâle, sous l'égide de la Banque des règlements…
Lire la suite-
ROYAUME-UNI - Géographie
Écrit par :
Jacqueline BEAUJEU-GARNIER, Catherine LEFORT, Frédéric RICHARD
Dans le chapitre "Un secteur des services aussi dominant qu'hétérogène"
: …
En second lieu, le secteur des services est très hétérogène, y compris dans le domaine de la *banque et des assurances. Une partie de ces activités ne sont que des services relativement élémentaires destinés à la clientèle locale, particuliers ou entreprises. Il ne faudrait pas sous-estimer leur importance puisqu'à l'échelle nationale elles…
Lire la suite-
ROYAUME-UNI - Actualité (2009)
Écrit par :
Peter KELLNER, Universalis
… nouvelle entité : Lloyds Banking Group (L.B.G.), dont le gouvernement prend le contrôle en mars. *Signe des difficultés que connaissent les institutions bancaires, la Royal Bank of Scotland (R.B.S.) annonce le 26 février une perte annuelle de 24,1 milliards de livres (27 milliards d'euros), la plus importante qu'une société britannique ait…
Lire la suite-
SUISSE - Actualité (2009)
Écrit par :
Clare KAPP
… des indices de fraude sur un nombre bien plus élevé de personnes suspectées d'évasion fiscale. *La signature de ce texte fait suite à un accord négocié en août entre Washington et la principale banque suisse, U.B.S., sur l'apport d'informations concernant quatre mille quatre cent cinquante comptes détenus par des citoyens américains suspectés…
Lire la suite-
SUISSE - Actualité (2010)
Écrit par :
Clare KAPP
… et le sud de l'Europe et réduire le trafic sur l'axe routier parallèle, complètement surchargé. *Une commission d'experts recommande l'introduction d'une nouvelle législation pour protéger deux banques suisses dont la taille trop importante interdit la faillite. Créée après que le gouvernement a sauvé U.B.S. du chaos en octobre 2008, elle…
Lire la suite-
TAUX D'INTÉRÊT
Écrit par :
Virginie COUDERT
Dans le chapitre "Les taux du marché monétaire"
: …
La première fonction du marché monétaire est de permettre aux *institutions financières d'obtenir le refinancement en liquidité ou « monnaie centrale » nécessaire à leur activité. Cette « monnaie centrale » répond à trois besoins : faire face à leurs obligations de réserves obligatoires, aux retraits en billets de leur clientèle et à la compensation…
Lire la suite-
YUNUS MUHAMMAD (1940- )
Écrit par :
Marie GODQUIN
Dans le chapitre "La banque des pauvres"
: …
avec succès et tente, en vain, de convaincre les banques de se joindre à cette initiative. *C'est alors qu'il décide de fonder sa propre structure : la Grameen Bank (grameen signifie village en bengali), née en tant que projet de recherche en 1976, devient une banque en 1983. L'originalité du programme est de prêter non pas à des…
Lire la suite
